Praktyczne wykorzystanie instrumentów rynku pieniężnego i walutowego

Cel:

Zdobycie podstawowej wiedzy z zakresu zarządzania finansami firmy z wykorzystaniem instrumentów rynku pieniężnego i walutowego.

Korzyści:

• Zrozumienie zasad funkcjonowania rynku pieniężnego i walutowego,
• Zdobycie wiedzy o podstawowych instrumentach rynku pieniężnego i walutowego.

Uczestnicy:

• Osoby odpowiedzialne w firmie za kontakty z bankami w zakresie lokowania nadwyżek finansowych i stosowania instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym,
• Osoby chcące zdobyć elementarną wiedzę o instrumentach i samym rynku pieniężnym oraz rynku walutowym.

Program

1. Pojęcie rynku pieniężnego oraz zasady jego funkcjonowania:

• * Podmioty tworzące rynek pieniężny w Polsce i na świecie,
• * Zasady zawierania transakcji oraz etyka pracy dealera,
• * Funkcje rynku pieniężnego oraz jego rola w kształtowaniu kosztu pieniądza.

2. Składniki określające poziom rynkowych stóp procentowych: 

• Realna stopa procentowa,
• Nominalna stopa procentowa bez ryzyka,
• Premia inflacyjna,
• Premia za ryzyko niewypłacalności,
• Premia płynności.

3. Czynniki wpływające na poziom stóp procentowych:

• Polityka Banku Centralnego,
• Polityka rządu,
• Aktywność gospodarcza.

4. Krzywa stóp procentowych:

• Teoria segmentacji rynku,
• Teoria preferencji płynności,
• Teoria oczekiwań.

5. Wartość pieniądza w czasie:

• Odsetki proste i odsetki składane,
• Przeciętna i efektywna stopa procentowa,
• Wartość obecna i przyszła,
• Realna wartość kapitału.

6. Instrumenty rynku pieniężnego oraz rodzaje transakcji:

• Lokaty,
• Bony skarbowe Ministra Finansów,
• Papiery komercyjne firm,
• Zalety i wady emisji papierów komercyjnych firm,
• Obligacje Skarbu Państwa,
• Transakcje REPO,
• Pojęcie i zastosowanie transakcji REPO,
• Sposób liczenia cen transakcji REPO,
• Transakcje SWAP,
• Pojęcie i zastosowanie transakcji SWAP,
• Ogólne zasady wyliczenia kursu transakcji SWAP,
• Transakcje FRA,
• Ogólne zasady wyliczenia kursu FRA.
  

7. Pojęcie rynku walutowego oraz zasady jego funkcjonowania:

• Uczestnicy rynku walutowego,
• Przykład transakcji zawieranej na rynku walutowym,
• Transakcje SPOT,
• Transakcje OUTRIGHT.

8. Pojęcie ryzyka walutowego i transakcje zabezpieczające:

• Ogólne zasady wyliczania kursu FORWARD,
• Przykład walutowej transakcji FORWARD,
• NDF - (transakcja FORWARD bez dostawy środków),
• Walutowe transakcje FUTURES,
• Ogólne zasady wyliczania kursu FUTURES,
• Pojęcie opcji walutowej i ich zastosowanie,
• Podstawowe rodzaje opcji walutowych,
• Od czego zależy cena opcji walutowej.